Вопросы и ответы
ПИФы
Что такое паевой инвестиционный фонд (ПИФ)?
Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) - это одна из форм коллективного инвестирования. Инвесторы покупают паи, объединяя средства в общий фонд, которым управляют профессионалы. Управляющая компания размещает деньги в ценные бумаги в рамках выбранной стратегии, а прибыль распределяется между пайщиками пропорционально их доле.
Это простой и доступный способ вложения денежных средств, направленный на получение доходности, потенциально превышающей уровень инфляции и проценты по банковским вкладам.
Это простой и доступный способ вложения денежных средств, направленный на получение доходности, потенциально превышающей уровень инфляции и проценты по банковским вкладам.
Почему стоит инвестировать в ПИФы?
Доступность. ПИФы не требуют большого стартового капитала. Начать инвестировать можно со 100 рублей, получая при этом долю в общем портфеле фонда.
Профессиональность. Клиенту не нужно обладать профессиональными знаниями и навыками. Средствами управляют квалифицированные специалисты в области финансов и фондового рынка.
Надежность. Управляющая компания действует в рамках законодательства. Соблюдение законодательных требований строго контролируется Банком России, специализированным депозитарием, аудиторской организацией и др.
Прозрачность. Инвесторы ПИФов могут ежедневно отслеживать стоимость паев через Личный кабинет на сайте.
Ликвидность. Подать заявки на проведение операций с паями в любой рабочий день, при этом прием заявок может происходить и в нерабочие дни по расписанию управляющей компании и ее агентов.
Профессиональность. Клиенту не нужно обладать профессиональными знаниями и навыками. Средствами управляют квалифицированные специалисты в области финансов и фондового рынка.
Надежность. Управляющая компания действует в рамках законодательства. Соблюдение законодательных требований строго контролируется Банком России, специализированным депозитарием, аудиторской организацией и др.
Прозрачность. Инвесторы ПИФов могут ежедневно отслеживать стоимость паев через Личный кабинет на сайте.
Ликвидность. Подать заявки на проведение операций с паями в любой рабочий день, при этом прием заявок может происходить и в нерабочие дни по расписанию управляющей компании и ее агентов.
ПИФы — это слишком сложно?
Нет. ПИФы созданы именно для того, чтобы сделать инвестирование доступным и удобным. ПИФы позволяют инвестировать без специальных знаний и постоянного контроля за рынком. Всем управляют профессионалы, а вы в любой момент можете узнать стоимость пая и увидеть отчетность фонда.
Как правильно выбрать ПИФ?
При выборе фонда важно определить:
• на какой срок вы готовы вложить деньги
• какие ставите финансовые цели
• к какому уровню риска готовы
Потенциально более высокая доходность и уровень риска у фондов акций. Менее доходными и рисковыми считаются фонды смешанных инвестиций и облигаций. Срок инвестирования в паи не ограничен. Однако для фондов акций чаще всего выгоднее планировать вложения на 2–3 года. Облигационные фонды и смешанные фонды (акции + облигации) могут быть эффективны уже через 1–1,5 года.
• на какой срок вы готовы вложить деньги
• какие ставите финансовые цели
• к какому уровню риска готовы
Потенциально более высокая доходность и уровень риска у фондов акций. Менее доходными и рисковыми считаются фонды смешанных инвестиций и облигаций. Срок инвестирования в паи не ограничен. Однако для фондов акций чаще всего выгоднее планировать вложения на 2–3 года. Облигационные фонды и смешанные фонды (акции + облигации) могут быть эффективны уже через 1–1,5 года.
Какой доход я могу получить в ПИФах?
Потенциальная доходность зависит от категории фонда и связанного с ним уровня риска.
• Фонды облигаций обычно приносят более стабильный, но умеренный доход.
• Фонды акций подвержены большим колебаниям стоимости, однако при
долгосрочном инвестировании могут обеспечить более высокий прирост капитала.
• Смешанные фонды, в портфеле которых есть и акции, и облигации, занимают промежуточное положение как по уровню риска, так и по возможной доходности.
При этом результат инвестиций никогда не гарантирован, и фактическая доходность может отличаться от ожиданий.
• Фонды облигаций обычно приносят более стабильный, но умеренный доход.
• Фонды акций подвержены большим колебаниям стоимости, однако при
долгосрочном инвестировании могут обеспечить более высокий прирост капитала.
• Смешанные фонды, в портфеле которых есть и акции, и облигации, занимают промежуточное положение как по уровню риска, так и по возможной доходности.
При этом результат инвестиций никогда не гарантирован, и фактическая доходность может отличаться от ожиданий.
С какой суммы можно начать инвестировать?
Минимальная сумма инвестиций в открытые ПИФы составляет 100 рублей при первоначальном вложении и от 100 рублей при каждом последующем приобретении.
С индивидуальными условиями агентов по приему заявок на приобретение, погашение и обмен паев, а также посредством информационной системы управляющей компании «Личный кабинет клиента», доступной в сети Интернет по адресу https://online.tkbip.ru/, можно ознакомиться в Правилах доверительного управления фондом и/или на сайте управляющей компании ТКБ Инвестмент Партнерс (АО)
С индивидуальными условиями агентов по приему заявок на приобретение, погашение и обмен паев, а также посредством информационной системы управляющей компании «Личный кабинет клиента», доступной в сети Интернет по адресу https://online.tkbip.ru/, можно ознакомиться в Правилах доверительного управления фондом и/или на сайте управляющей компании ТКБ Инвестмент Партнерс (АО)
Зачем инвестировать в ПИФ, если я могу инвестировать на рынке самостоятельно?
Самостоятельное инвестирование требует времени, глубокого анализа, знаний и значительной суммы для обеспечения диверсификации. В ПИФе этим занимаются профессиональные управляющие с опытом и доступом к аналитике, которые следят за рынком и принимают инвестиционные решения. Это позволяет инвестору получать диверсифицированный портфель и участвовать в рынке, начиная с небольшой суммы и без лишних затрат времени.
Что лучше: ПИФ или вклад?
Это разные финансовые инструменты с разными целями.
Банковский вклад обеспечивает фиксированную ставку и гарантированную сохранность вложенной суммы, но доходность обычно ограничена и может быть ниже уровня инфляции. При досрочном закрытии вклада вы, как правило, теряете часть или весь накопленный процентный доход.
ПИФ не гарантирует доход, но при грамотном выборе стратегии и достаточном сроке инвестирования способен принести более высокий результат. Вклад подходит для сохранения и накопления средств в коротком и среднем сроке, а ПИФ — для увеличения капитала на горизонте от одного года и более, с готовностью принять колебания стоимости инвестиций.
Банковский вклад обеспечивает фиксированную ставку и гарантированную сохранность вложенной суммы, но доходность обычно ограничена и может быть ниже уровня инфляции. При досрочном закрытии вклада вы, как правило, теряете часть или весь накопленный процентный доход.
ПИФ не гарантирует доход, но при грамотном выборе стратегии и достаточном сроке инвестирования способен принести более высокий результат. Вклад подходит для сохранения и накопления средств в коротком и среднем сроке, а ПИФ — для увеличения капитала на горизонте от одного года и более, с готовностью принять колебания стоимости инвестиций.
Почему ценные бумаги растут или теряют в цене?
Стоимость акций, облигаций и других ценных бумаг зависит от множества факторов: состояния экономики, финансовых результатов компаний, уровня процентных ставок, изменений на мировых рынках и ожиданий инвесторов. Когда перспективы компании или экономики улучшаются, спрос на бумаги растет — их цена повышается. Если новости или прогнозы негативные, спрос падает и стоимость может снижаться.
Можете ли вы мне гарантировать, что я получу доход?
156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» запрещает управляющей компании гарантировать доходность инвестиций в ПИФы. Результат зависит от рыночной ситуации, поэтому стоимость пая может как расти, так и снижаться.
Чтобы снизить риск убытков, инвестируйте только свободные средства — те, которые не понадобятся в ближайшее время — и планируйте вложения так, чтобы избежать вынужденного погашения паев в период неблагоприятной конъюнктуры.
Чтобы снизить риск убытков, инвестируйте только свободные средства — те, которые не понадобятся в ближайшее время — и планируйте вложения так, чтобы избежать вынужденного погашения паев в период неблагоприятной конъюнктуры.
Как узнать структуру фонда?
Структура активов ПИФов публикуется на сайте управляющей компании
с периодичностью один раз в квартал.
с периодичностью один раз в квартал.
Когда покупать паи ПИФов?
При долгосрочном инвестировании результат, как правило, мало зависит от того, в какой момент были приобретены паи. Часто используется стратегия регулярных покупок в течение определенного периода, например, несколько месяцев подряд.
Такой подход помогает снизить риск убытков из-за краткосрочных колебаний рынка и сделать вложения более сбалансированными.
Такой подход помогает снизить риск убытков из-за краткосрочных колебаний рынка и сделать вложения более сбалансированными.
Что произойдет, если аннулируют лицензию управляющей компании или аннулируют лицензию специализированного депозитария?
В соответствии с законодательством РФ аннулирование лицензии управляющей компании или специализированного депозитария является основанием для прекращения работы фонда.
• Если лицензии лишена только управляющая компания, прекращение фонда проводит специализированный депозитарий.
• Если лицензии лишены оба, фонд прекращает временная администрация, назначенная по закону.
В любом случае имущество фонда реализуется, а вырученные средства направляются на расчеты с кредиторами и пайщиками. При этом активы ПИФа не являются имуществом управляющей компании, поэтому при ее банкротстве они не могут быть изъяты или проданы.
• Если лицензии лишена только управляющая компания, прекращение фонда проводит специализированный депозитарий.
• Если лицензии лишены оба, фонд прекращает временная администрация, назначенная по закону.
В любом случае имущество фонда реализуется, а вырученные средства направляются на расчеты с кредиторами и пайщиками. При этом активы ПИФа не являются имуществом управляющей компании, поэтому при ее банкротстве они не могут быть изъяты или проданы.
Как приобрести инвестиционные паи?
Приобрести паи могут любые физические и юридические лица, резиденты и нерезиденты РФ. Чтобы стать пайщиком, нужно:
Минимальная сумма первого приобретения — от 100 ₽, последующих — также от 100 ₽. При выдаче паев к их стоимости может добавляться надбавка до 1,5% в зависимости от суммы инвестиций и способа оформления (онлайн, в УК или у агента). Условия могут отличаться, подробности — в Правилах доверительного управления фонда.
- Подать заявку — онлайн в Личном кабинете на сайте управляющей компании, в офисе управляющей компании или у либо одного из агентов управляющей компании, либо отправить документы по почте. Заявка подается один раз и действует безотзывно. В дальнейшем для покупки паев достаточно перечислить деньги на транзитный счет фонда, указав реквизиты заявки.
- Перечислить средства — на счет выбранного фонда.
Минимальная сумма первого приобретения — от 100 ₽, последующих — также от 100 ₽. При выдаче паев к их стоимости может добавляться надбавка до 1,5% в зависимости от суммы инвестиций и способа оформления (онлайн, в УК или у агента). Условия могут отличаться, подробности — в Правилах доверительного управления фонда.
По какой стоимости рассчитываются паи?
Все операции с паями проводятся исходя из расчетной стоимости пая на рабочий день, предшествующий дню проведения операции. Например, если вы подали заявку на погашение в среду, а сама операция по погашению состоится в пятницу, сумма будет рассчитана по стоимости пая на четверг.
Выдача паев происходит в течение пяти рабочих дней после поступления денег на транзитный счет фонда. Погашение и обмен паев выполняются соответственно в течение трех и пяти рабочих дней с момента получения заявки управляющей компанией или агентом.
Выдача паев происходит в течение пяти рабочих дней после поступления денег на транзитный счет фонда. Погашение и обмен паев выполняются соответственно в течение трех и пяти рабочих дней с момента получения заявки управляющей компанией или агентом.
Как следить за состоянием своего портфеля?
Следить за доходностью вашего портфеля можно 24/7 в Личном кабинете клиента.
Проконсультироваться по работе сервиса можно в информационном центре: 8 800 700-07-08 (по рабочим дням с 9:00 до 18:00 по Москве, звонок по России бесплатный) или написав на info@tkbip.ru.
Проконсультироваться по работе сервиса можно в информационном центре: 8 800 700-07-08 (по рабочим дням с 9:00 до 18:00 по Москве, звонок по России бесплатный) или написав на info@tkbip.ru.
Как погасить или обменять инвестиционные паи?
Погасить паи можно в Личном кабинете клиента или и в офисе управляющей компании или агента.
В заявке на погашение укажите количество паев и реквизиты личного банковского счета для перечисления средств. При расчете компенсации стоимость пая уменьшается на скидку (до 3%), размер которой зависит от срока владения паями и условий погашения у выбранного агента или управляющей компании.
При обмене укажите фонд, на паи которого хотите обменять. Если у вас нет лицевого счета в этом фонде, потребуется открыть его и заполнить анкету зарегистрированного лица. Подробнее об особенностях обмена паев можно ознакомиться в Правилах доверительного управления соответствующим паевым инвестиционным фондом.
Важно: при изменении паспортных данных с момента покупки паев одновременно с заявкой на погашение или обмен нужно подать заявление об изменении данных анкеты.
В заявке на погашение укажите количество паев и реквизиты личного банковского счета для перечисления средств. При расчете компенсации стоимость пая уменьшается на скидку (до 3%), размер которой зависит от срока владения паями и условий погашения у выбранного агента или управляющей компании.
При обмене укажите фонд, на паи которого хотите обменять. Если у вас нет лицевого счета в этом фонде, потребуется открыть его и заполнить анкету зарегистрированного лица. Подробнее об особенностях обмена паев можно ознакомиться в Правилах доверительного управления соответствующим паевым инвестиционным фондом.
Важно: при изменении паспортных данных с момента покупки паев одновременно с заявкой на погашение или обмен нужно подать заявление об изменении данных анкеты.
Комиссии
Надбавка при покупке -— до 1,5% от расчетной стоимости пая (зависит от суммы инвестиций).
Скидка при погашении — до 3% (зависит от срока владения и условий УК или агента).
Вознаграждение управляющей компании, специализированного депозитария, регистратора, аудитора и прочие расходы — не превышают установленные законом лимиты и учитываются в расчетной стоимости пая.
Подробные условия — в Правилах доверительного управления соответствующего фонда.
Скидка при погашении — до 3% (зависит от срока владения и условий УК или агента).
Вознаграждение управляющей компании, специализированного депозитария, регистратора, аудитора и прочие расходы — не превышают установленные законом лимиты и учитываются в расчетной стоимости пая.
Подробные условия — в Правилах доверительного управления соответствующего фонда.
Дополнительные фонды
Что такое дополнительный фонд и зачем он нужен?
Дополнительный фонд — закрытый паевой инвестиционный фонд (ЗПИФ), создаваемый Управляющей компанией на основании ст. 5.4 Федерального закона от 14.07.2022 N 319-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» за счет активов открытого, биржевого или интервального фонда, фактическая возможность распоряжаться которыми ограничена вследствие недружественных действий иностранных государств, международных организаций, иностранных финансовых организаций (заблокированные активы). Таким образом, из открытых паевых инвестиционных фондов (ОПИФ) под управлением Управляющей компании, операции с паями которых временно приостановлены, (заблокированный фонд) будут выведены активы, из-за которых невозможно рассчитать стоимость чистых активов ОПИФ и возобновить операции с инвестиционными паями ОПИФ.
Цель дополнительного фонда (ЗПИФ) – реализация заблокированных активов Управляющей компанией по мере возникновения такой возможности и выплата денежных средств владельцам паев в форме частичного погашения инвестиционных паев в соответствии с Правилами дополнительного фонда.
Цель дополнительного фонда (ЗПИФ) – реализация заблокированных активов Управляющей компанией по мере возникновения такой возможности и выплата денежных средств владельцам паев в форме частичного погашения инвестиционных паев в соответствии с Правилами дополнительного фонда.
Где найти информацию по процессу выделения заблокированных активов?
В разделе «Раскрытие информации» на страницах соответствующих фондов.
Всю информацию можно уточнять по телефону кол-центра 8 800 700-07-08.
Всю информацию можно уточнять по телефону кол-центра 8 800 700-07-08.
Как и когда я смогу погасить паи дополнительного фонда?
Заявку на погашение инвестиционных паев подавать не надо. Паи дополнительного фонда (ЗПИФ) будут частично погашаться Управляющей компанией в соответствии с Правилами дополнительного фонда. Управляющая компания сможет осуществлять выплаты денежных средств каждый квартал в случае, если на расчетном счете скопились денежные средства от продажи активов не менее 10% от стоимости чистых активов дополнительного фонда. При этом количество паев пайщика будет частично погашаться пропорционально выплачиваемым денежным средствам.
Куда, по каким реквизитам мне будут перечисляться денежные средства от частичного погашения паев дополнительного фонда (ЗПИФ)?
Денежные средства от частичного погашения паев будут перечисляться по реквизитам банковского счета, указанного в Анкете клиента — физического лица, которая была предоставлена владельцем паев в Управляющую компанию. В случае изменения реквизитов банковского счета владельцу паев необходимо подать изменения Анкеты клиента — физического лица через уполномоченных Агентов по приобретению, погашению и обмену инвестиционных паев открытых фондов Управляющей компании или обратиться в офис Управляющей компании в Санкт-Петербурге. Полный список агентов расположен по ссылке https://tkbip.ru/sales/.
Буду ли я платить НДФЛ с частичного погашения паев дополнительного фонда?
Да, НДФЛ будет уплачиваться с учетом особенностей, предусмотренных Федеральным законом от 14.02.2024 № 8-ФЗ «О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации». В частности, финансовый результат по операциям выдачи инвестиционных паев дополнительного фонда не определяется до момента реализации (погашения) инвестиционных паев, полученных в результате выдачи, расходами на приобретение инвестиционных паев дополнительного фонда признается их стоимость, равная части отраженной в налоговом учете стоимости инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, из которого осуществляется выделение активов, принадлежащих налогоплательщику, пропорционально отношению стоимости выделяемых активов к стоимости чистых активов паевого инвестиционного фонда, из которого осуществляется выделение активов, до выделения активов.
Для целей получения инвестиционного налогового вычета срок нахождения в собственности налогоплательщика инвестиционных паев дополнительного фонда при его формировании исчисляется с даты приобретения налогоплательщиком инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, из которого осуществлено выделение активов при формировании такого дополнительного фонда.
Налоговым агентом при погашении паев дополнительного фонда является Управляющая компания.
Для целей получения инвестиционного налогового вычета срок нахождения в собственности налогоплательщика инвестиционных паев дополнительного фонда при его формировании исчисляется с даты приобретения налогоплательщиком инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда, из которого осуществлено выделение активов при формировании такого дополнительного фонда.
Налоговым агентом при погашении паев дополнительного фонда является Управляющая компания.
Налоги
Налоги
Налог удерживается Управляющей компанией при погашении (продаже) паев.
Налоговая ставка — 13%, при превышении налогооблагаемой базы 5 000 000 ₽ - 15%, для нерезидентов — 30%.
Налоговая ставка — 13%, при превышении налогооблагаемой базы 5 000 000 ₽ - 15%, для нерезидентов — 30%.
Налоговый вычет
Если вы владели паями больше 3-х лет, то применяется инвестиционный налоговый вычет: ваш доход в виде положительной разницы между стоимостью погашения паев и стоимостью их покупки (включая надбавку/скидку) освобождается от налогообложения (макс. размер вычета — из расчета 3 млн ₽ за каждый год владения паями, но не менее 3-х лет. Расчет предельного размера вычета имеет особенности, см. пп. 2 п.2 ст. 219.1 НК РФ).
ВНИМАНИЕ!
Для получения инвестиционного налогового вычета необходимо предоставить в Управляющую компанию ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) заявление по установленной форме.
Скачать бланк заявления
ВНИМАНИЕ!
Для получения инвестиционного налогового вычета необходимо предоставить в Управляющую компанию ТКБ Инвестмент Партнерс (АО) заявление по установленной форме.
Скачать бланк заявления
Справка по форме 2-НДФЛ
По запросу в управляющую компанию пайщик может получить справку по форме 2-НДФЛ. C процедурой направления запроса можно ознакомиться здесь. Справка формируется по итогам полного календарного года, поэтому ее за текущий год можно запросить не ранее 1 января следующего года.
